Excel财务函数:MDURATION有价证券的修正期限

Excel财务函数:MDURATION有价证券的修正期限

说明

返回假设面值 ¥100 的有价证券的 Macauley 修正期限。

语法
MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

要点  应使用 DATE 函数输入日期,或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入,则会出现问题。
MDURATION 函数语法具有下列参数:

Settlement  必需。证券的结算日。证券结算日是在发行日期之后,证券卖给购买者的日期。 Maturity  必需。证券的到期日。到期日是证券有效期截止时的日期。 Coupon  必需。证券的年息票利率。 Yld  必需。证券的年收益率。 Frequency  必需。年付息次数。如果按年支付,frequency = 1;按半年期支付,frequency = 2;按季支付,frequency = 4。 Basis  可选。要使用的日计数基准类型。

Basis

日计数基准

0 或省略

US (NASD) 30/360

1

实际天数/实际天数

2

实际天数/360

3

实际天数/365

4

欧洲 30/360

说明 Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下,1900 年 1 月 1 日的序列号是 1,而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448,这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。 结算日是购买者买入息票(如债券)的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如,在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券,六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日,结算日为 2008 年 7 月 1 日,而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后,即 2038 年 1 月 1 日。 Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期,函数 MDURATION 返回错误值 #VALUE!。 如果 yld < 0 或 coupon < 0,函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。 如果 frequency 不是数字 1、2 或 4,函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。 如果 basis < 0 或 basis > 4,函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。 如果 settlement ≥ maturity,函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。 修正期限的计算公式如下:

Excel财务函数:MDURATION有价证券的修正期限

示例

Excel财务函数:MDURATION有价证券的修正期限

 

推荐阅读