目前中国地方政府融资平台债券名义上以项目收益作为还款来源,地方政府隐性担保的特殊信用背景使城投债成为相对安全的投资港湾。城投债通常在银行间市场交易,普通投资者无法介入,但是在交易所市场交易的城投债流动性不足。因此,海富通基金公司发现了城投债本身所具有的投资优势,结合了ETF的交易特点,开发出市场上首只城投债ETF——上证可质押城投债ETF(现金认购代码511223,交易代码511220).
海富通城投债ETF认购方式相较于普通开放式基金产品将更加多元,投资者可以选择网下现金认购、网上现金认购以及网下债券认购三种方式。
第一种方式是网下现金,即投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构,如代销券商、海富通直销中心以现金进行的认购。其中直销中心每笔认购份额须在10万份以上(含10万份),超过部分须为1万份的整数倍。而代理机构每笔认购份额起点只有1000份或其整数倍。
第二种方式是网上现金,即通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金进行的认购,每笔认购份额起点也是1000份,最高不超过1亿份。
第三种方式是以网下债券认购,即通过基金管理人及其指定的发售代理机构以债券进行的认购。在海富通的直销中心单只债券认购申报数必须为1手的整数倍,单笔认购份额最低为50万份。而在代销机构单只债券最低认购申报数为1手,超过1手的部分须为1手的整数倍。以上三种认购方式都需要投资者具有上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户。