金融危机投资什么最好|金融危机钱都去哪了

金融危机投资什么最好|金融危机钱都去哪了

金融危机的时候,钱是最紧缺最重要的。在危机严重的时候,如果有大量现金,那可能很快就翻身了。

第一,历次金融危机的回顾。

关于金融危机的原因,我已经说过很多次了,我们就来回顾一下几次最重要的,规模最大的金融危机。

首先明确一点,金融危机的本质就是借钱还不上了,或者钱发的太多了。一般情况下,现在的金融危机就是债务危机,因为钱就是债,债就是钱。我们以东南亚金融危机和美国的次贷危机为例做一个解释。

比如说东南亚那次危机,它实际的原因呢就是东南亚这些国家因为劳动力充足的原因啊,因为经济增长的原因啊,因为欣欣向荣的原因,就吸引了大量的外资投入,这些钱进来很容易,出去也很容易,于是呢,这些钱一进来就把资产价格推高,大家搞了很多的工厂,大家投资了很多的实业,但是却没有实打实的技术,或者说真正的实力做支撑。

这里就不做那么细的分析了,我大概说一下,刚很多的热钱进来,资产价格被炒的很高于,是大家都觉得她很高,这个全民的想法就被勾起来了,大家都去贷款,去银行大量的贷款,借债,借外债,这是非常疯狂的情况。

刚开始的时候大家踏踏实实的还贷款,到后面不管那么多了,金融业越来越发达,只要房价资产产品在涨,我就有办法搞到新钱。弄到最后这个资产价格或者投资就成了无源之水,那就真的是炒做了。所以最后钱都进入了资产,突然一波下跌。

那大家想想是什么情况,你又没有收入还这个利息,同时呢外资也抽走了,而你的负债还是那么多,大家都还不上债了。这时候银行没钱,企业没钱,个人没钱,这个钱又还不上,怎么办呢,那就完蛋了。全社会都缺钱,新增的钱还不上贷款,那全社会的交易活动就停止了,整个社会锁死了。大量失业到来了,这就是那次金融危机的原因。

还有就是美国08年的一次,其实也差不太多,只不过它是内部环境引起的,美国的金融业实在是太发达了,刚开始把钱放给有钱人,再后来放个中产阶级,最后就放给穷人,我们看到大空头电影里面有一个细节。

一个脱衣舞娘本身收入也不稳定,处在社会底层,结果却拥有五刷房,而这五刷房还贷的方式是用这个房子抵押款去还另外一个房子,再用另外一个房子,抵押款还另外一刷房子,这样整个房价就成了无源之水,他并没有稳定的收入来还这个贷款和利息。

全社会如果都是这个样子的话,那也是一样,最后也是没有钱了,银行企业个人都没钱了,全社会缺钱,这个时候就会出现资金荒,钱荒,当大家都没钱的时候,伯南克、保尔森就对国会的议员们说,我们可能要回到以物易物的年代了。

第二,危机的本质原因似乎不可自行避免。

那么金融危机的本质的原因是什么呢?金融危机本质的原因与人性相关,因为我们知道经济都是有周期的,不断的繁荣,不断的萧条。

当繁荣的时候,就是所有价格都在涨的时候,这个时候人们失去了理性,不断的从银行贷款买到新的资产,扩大你的生产。

只要东西在涨我就感觉明天比今天好,刚开始的时候还有理性,到最后把钱就都放给了穷人,没有收入的支撑,没有技术增长,没有人的收入的提高,那最后这个债就还不上了。

这是大家的共同的预期心里,也就是所谓的买涨不买跌,这种集体的行为是无法靠理性去克制的。

这就是市场经济的缺陷,当价格上涨,投资环境好的时候,大家就会继续投资,继续投资又创造了新的需求,新的需求又带动了新的投资,一环一环的扣上去,最后无法收拾。经济越来越热。

而最关键的原因是债务短时间内是无法减少的,最后怎么办呢?想来想去没有任何办法,我别的文章说过大概有两大类四五种办法,但实际快速短期奏效的只有放水,只有增加货币供应,只有推高债务,国家发国债,央行直接买,所谓的央行资产负债表扩张,也就是量化宽松,向全民征税,透支未来,把这个事儿就结束了,房价又涨了一波。

第三,握有现金者很容易在金融危机中翻身。

我想聪明人在看到我前面的分析时,应该已经摸透了金融危机的原理和其中的变数。那么就是说金融危机往往会有一个刚开始繁荣的过程,大家都去借钱买资产的过程,然后后面会有一个资产大幅下跌的过程,我们看这次疫情,美国的股市就从一个高位迅速跳水。跌到谷底,为什么呢?

就是因为生产活动停止了,财富创造活动停止了,东西不涨价了,企业要破产了,财务报表不好看了,于是资产价格迅速的下跌,债务还是那么多,大家都还不起债。

然后我们看到美国人是怎么做的呢?鲍威尔提着一个包向全世界宣布,美国现在要搞无限量的量化宽松,什么意思?就是你要多少钱,我就给你多少钱,资产负债表无限制的扩张,然后说完这句话,连采访都没有接受,扭头就走了,因为他心里很清楚,短时间内想要解决债务问题,没有别的办法,只有用钱这一招。

于是我们又看到资产价格开始大幅回升,美国的股市,楼市大幅的上涨。股市创下了新高的楼市也创下了新高,是因为我们的经济真的增长了吗?我们的效率真的提高了吗?当然不是,是因为新钱新债进入了经济系统,所有人一波操作,经济维持下来,还能运转,于是大家都挣了钱。

所以在金融危机中,能够筹到钱,筹到大量现金的人,能够借到债的人就发财了,在资产价格跌到低点,你感觉非常低的时候,就大量的买进。等他上涨,然后呢一波拉起来就结束了。你就彻底翻身了,这就是所谓的危机,危机,危中有机的意思。

第四,我们应该怎么办,长期这样可以吗?

那到底什么是真正的经济增长的,长期来看,真正的经济增长其实是人的素质的提高,其实是技术的进步,我经常说过去你用手写字,你在竹片上写字,现在你在纸上写字,你拿手打字,甚至你用语音转换,用人工智能写字,这就是效率的提升,这才是真正的经济增长。

但是我们如果只靠财政政策,只靠货币政策靠放钱来维持,那到最后就会陷入一个两难的境界,因为人们拿到钱的速度是不一样的,越有钱的人越能拿到钱,越穷的人越拿不到钱,这个贫富差距就会越来越大。但是你不这样做,最穷的人又会受害,经济会直接崩溃。

所以我们看到我们的国家是非常克制的,在这次疫情的时候我们也是果断放水,先救经济,先让生产恢复接上这个游戏玩下去,然后就是收紧信贷。然后就是不允许你买楼,所以我们看到今年即使是在疫情的情况下,我们也没有出现房价的全面大涨,而是逼钱进入实体经济,你拿钱先把你的债还了再说,后面呢,那就是逼你踏踏实实的做实业,搞技术进步。

于是我们立即签订了rcep的协议,我们与别的国家搞自由贸易,靠竞争,让我们的低端产业不断的升级,同时呢从日本,韩国这样的发达国家搞到先进的技术。放到我们的市场里来卖,通过技术的扩散,我们学到了新技术,提升了我们的能力,这才是长治久安的办法。

总结一下。回顾几次金融危机,往往都是因为资产价格的快速上升,大量投资非理性,全社会大量的负债到最后还不起债所引起的。

这种危机从本质上讲是人性和市场经济的天然缺陷,这是没有办法的事情,不是为了帮富人,而是为了救穷人。

在金融危机中,往往有一个萧条,繁荣,再萧条,再繁荣的过程,所以持有大量现金的人就可以等到资产价格大量下跌的时候买入。等央行放水等经济缓过来,等人们恢复信心,资产价格重新回升,再从中挣一笔钱。

长期来讲,靠货币政策和财政政策刺激会陷入两难的境地,所以我们要做的就是在经济好的时候克制放水的冲动,防范全面的金融风险,提升效率,提升技术,每个人提升自己的能力,这才是经济发展的根源。

原创不易,喜欢就点赞点赞点赞,评论呀,关注呀,转发呀,给我创作下去的动力,谢谢!

推荐阅读