本人多年前和一位老乡合伙开了一家金融公司，（我老乡和小牛资本的老板彭铁是北大EMBA总裁班的同学），有幸造访过小牛在线这家公司，当时彭总热情地接待了我们，那时候他意气风发，慷慨激昂地跟我们讲着他的金融帝国梦！
毫无疑问，他是一个非常有激情的创业者，但是，我和我老乡当时就觉得，他可能会过于激进！
我们自己当时六十几个人的金融公司早已随着股灾烟飞灰灭，多年后的今天，小牛在线也在风雨飘摇中“良性退出”！想想当年自己的年少轻狂和彭总的指点江山，真有点恍如隔世的感觉！！！
眼看他起高楼，眼看他晏宾客，眼看他楼塌了！创业本就是九死一生、逆天改命的修炼，稍有不慎就是万劫不复！强如彭总，也是如此！
回到主题，所谓“良性退出”只不过是一个体面的遮羞布，看看他们的负债表，就知道根本不可能做到真正的“良性退出”！
一家之言，祝大家大展宏图！
近期小牛在线的“良性退出”，宜人贷的转型，陆金所的转型，基本标志着P2P行业的全军覆没。
P2P业务从一开始的撮合平台变成资金池管理借贷资产，其本身就从无风险的中介平台变成了经营风险的财富管理公司。由于其融资成本高，一般P2P给客户7-12%的收益就是P2P公司的融资成本，加上公司运营费用，以及可能出现的坏账损失，P2P公司募集到的钱要投入18%以上收益的资产才可以。而市场上愿意承受如此高利率的借款人都是资质极差的借款人，相应的出现风险的概率也高。因此滚到一定程度，P2P公司能收回的资金与兑付之间的窟窿越来越大，再加上经济下滑就会更大。
所以P2P这个业务从一开始就注定了它今天的结局。而中间及时退出的人确实赚到了钱，而没有退出的只能承担一定的亏损了。产品一开始就没有人承诺一定保本保息，是你不懂产品实质而相信了P2P的保本保息，那就要为你不足的认知和见识付出代价了
