英式分红是什么意思|太平洋保险英式分红怎么领刷

英式分红是什么意思|太平洋保险英式分红怎么领刷

保单现金价值被称为解约金、退保金,是投保人退保或者保险公司解除合同时,由保险公司向投保人退还的那部分金额。

现金价值如何界定,一直是非常有争议的地方,极端的观点有两种:

观点1:现金价值应该一直为0,投保人不应该得到任何退保返还。理由是:保单是契约,是合同,其唯一功能就是为被保人发生疾病、身故、身存时提供合同约定的受益金,投保人单方面终止契约退保理应放弃与合同相关的所有准备金。

很显然,观点1不利于保护契约中弱势一方(客户)的利益,并且会大为增加客户投保的疑虑,也不符合保险公司的长远利益。

观点2:退保人应获得全部不考虑费用补贴的责任准备金。这里的责任准备金是已收纯保费(不含附加保费)的累计值减去已给付保险金额的累计值。理由是:退保即说明保单不适合客户,这种不适合来自销售误导、不当的销售手段、较低的保单利益、或者客户事先难以预料的财务经济情况。所以保险公司应负主要责任,并承担相应损失。

而观点2却忽略了保险公司存在的几种困难:

1:如果保单在前期较早退保,较高的早期费用无法完全摊回;

2:投资风险逆选择:利率上升或者经济下行会激发退保,因为利率上升,客户会更倾向于银行存款与投资,经济下行客户缴费能力下降。此时退保保险公司不得不低价变现资产支付退保金,从而造成其资产价值的损失与收益下降。

3:保险风险的选择:健康体况好的人比体况差的人更容易退保,从而造成保险公司剩余有效保单的风险提升。

此外退保还会让保险公司财务稳定性下降,未来利润减少,并且退保过程中也会产生一定的成本。

可见,如果按照观点2确定现金价值,将削弱保险公司的财务稳定性,进而影响剩余保单客户的利益。

所以,实务中必须采刷一个折中的方案:退保时,保险公司要在责任准备金基础上做部分扣除,称之为解约费用。这样退保时保单现价就等于责任准备金扣除解约费用后的差额。

在保单前期,准备金高于合同的现金价值,而在经过若干年新业务费用成本(附加保费)基本分摊完毕后,准备金将等同于现金价值,解约费用将最终为0。

比如英式保额分红中的分红提刷就很类似这种解约比例的分摊。在香港,英式分红一般需要25-30年左右的时间分摊完毕后,才能支刷出100%的分红,而在首年支刷分红可能要承担70%的损失。

为了保障客户的利益,一般都有最低现金价值的规定,给出既定的最低现价的计算基础与计算方法,要求计算的现价不能低于最低现价。

而上周数据君测评金生有约(优享版)养老金时提到加保补交责任准备金而不是保费。这里我们可以举例:30岁男性,打算60岁后每月领刷1万元,10年储蓄,每年需要储蓄保费77430元。

原计划不加保,可以60岁后每月领刷1万元,至90岁IRR已经4%了。而如果选择领刷前最后一年申请特别加保,加保100%保额,需要补交责任准备金。59岁年末时责任准备金到底有多少?只有精算师才能算出来,而此时合同现金价值为139万多,也就是说责任准备金不低于139万。

假定此时的准备金就是139万,那么计算出来的领刷IRR将远超想象,至80岁领了21年IRR居然能超过6.8%。但不管此时准备金到底多少,只要采刷补交准备金的方法的话,其IRR都会比不加保的要高一点。

现金价值除了用作退保外,还可以做减额交清、自动垫交保费、展期保险等。

减额交清:退保时刻的现金价值做趸交的净保费,用来购买和原保单其它条件相同(保险期限与保障类型不变),但保额会有所降低的保险。只需要修改原保单的保额就可以了,之后不用再继续缴纳保费。

不是所有的寿险产品都提供减额交清功能的,一般不超过一半的产品支持。数据君找到了一款支持减额交清的增额寿险:年交1万,交10年,首年初始保额为86436.5元:

按照以上的减额交清表:满2年开始支持减额交清,如果最后一年保费选择不交做减额交清,已经交了9万保费,此时现价为103988元,最后一笔保费做减额交清,相当于103988元做趸交的净保费(不含附加保费)重新买一份首年初始保额为77430.7元的终身寿险。只是少交最后一笔保费,保额降低了10.41%,保单继续有效。

同样如果在交第6笔保费时做减额交清,也就是说交了前5笔共5万,那么减额交清后的首年初始保额为42290.9元。而如果一开始就是1万交5年的话初始保额为46892.9元。

自动垫交:部分产品支持现价垫交保费,即过了60天的缴费宽限期还没有缴费成功的,用当时的现价去垫交保费,保证保单不失效。垫交是相当于从保单中贷款了部分现金价值去缴费,贷款利率一般就是合同的贷款利率,一般是高于现价的递增率的。

如果一直垫交下去,可能会出现垫交的本息和会超过现价的一刻,此时保单就会终止了。所以短期内如果现金流紧张可以用垫交,不紧张后就偿还垫交的本息和,虽然垫交不会影响合同的责任,但是对于分红会停止计发。

此外,现价还可以做展期保险,定期寿险转终身寿险支付部分保费、增额终身寿险转换年金保险、分红派发的基础等就不做具体解释了。

下期见!

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