首先要说的是，一般的商业银行是不可能有真正的负利率的，而有一种所谓的“负利率”，是指通胀率超过普通银行的存款利率，即 CPI（物价指数）上升的速度超过了银行利率，使得将钱存银行的话，钱的实际价值，如购买力越来越小，也就是说，在商业银行中的存款利率实际为负。
比如，中国曾在2010年2月CPI达到2.7%，那时超过了普通商业银行的利率，这就是所谓的进入“负利率时代”。2年后，虽然那时CPI同比上涨3.2%，但那时的商业银行利率超过了3.2%。于是，这种所谓的“负利率时代”结束。
其次，而这个问题所指的“实施负利率”，应该是指那种一国央行对存款实施真正的负利率。一般而言，普通商业银行在央行的存款，是可以获得利息的，但在负利率情况下反而需要支付手续费。也就是说，商业银行将钱存入央行会出现钱越存越少的状况。这种情况说明什么，说明央行不希望商业银行的钱存着，用负利率逼着商业银行积极地向企业放贷，促使实体经济活起来。比如， 2016年1月29日日本央行宣布实行-0.1%的负利率，将从2016年2月16日起执行。这就是最典型的“实施负利率”。
对于“负利率”有两种理解，一种是银行负利率，一种是实际负利率，两种负利率所针对的经济环境有所区别，所以不能一概而论。
银行负利率，就是指银行的存款利率为负值。当然这种情况比较极端，国际上也只在日本等少数国家出现过，这种情况是在市场经济极端弱势，市场流动性极度紧张时，使用的一种抑制通缩的手段。
实际负利率，是指银行利率低于实际通胀率，这种情况非常常见，我国及全球多数国家都是实际负利率的国家，因此有负利率时代的说法。但在这里我要纠正一下，实际通胀率与CPI不能等同。这种情况是，市场经济发展较快，整体货币需求高于国民生产总值，通过增发货币缓解市场流动性需求。
因此“负利率”必须了解是哪种情况，根据不同市场情况进行分析，经济上行和下行都有可能出现负利率，只是形式不同。
