360通讯录
(备份和恢复360通讯录)
原标题:快速启动赴美:IPO 360金融上市前夕投诉激增
作者：田文会
尽管360金融发展迅速，但与蚂蚁金服、微众银行等领先的互联网金融巨头仍存在较大差距。近期该平台在聚投诉上已被投诉近20起，涉及暴力催收、高利率等问题
《投资时报》记者 田文会
虽然成功瘦了30斤的周鸿祎减了不少，但红衣教主并不想放弃这个标志性的绰号。他穿着棕红色皮夹克和自己公司生产的红色小猪佩奇儿童手表，48岁时再次出现在第五届世界互联网大会上。除了刘强东意想不到的缺席外，一年一度的乌镇聚会难免会把酒言欢。
酒筹交错间， 刚刚于11月7日更新招股说明书的360金融自然会成为话题，即使这次赴美融资规模只有2亿美元。
《投资时报》记者注意到，360金融起步较晚，远小于蚂蚁金融服务、微众银行和京东金融，这让市场感到惊讶。基于对美国股市中概股估值的不满，周鸿祎于2016年7月毅然启动了奇虎360私有化。在过去的几个月里，360股价大幅波动，直到11月9日收盘，其22.当股价高峰时，66元/股价.49元/股下跌66元.61%的市值蒸发高达2996亿元。
然而，这并不是周邀请高盛和花旗银行共同推荐360金融再创美利坚的原因。一位资深分析师告诉记者，考虑到中国共同黄金市场的整体环境，分析相关竞争对手，或本周冒着冷空气上市的根本原因。
与互联网江湖相比，金融市场有其独特的运作模式，更大的利益相关性也注定使消费群体更加敏感。《投资时报》记者查阅相关信息时发现，在360金融提交招股说明书后的几天内，其360张借据已被投诉超过20起，涉及暴力催收、高利率等问题。同时，360借条APP福州360网络小额贷款有限公司(以下简称360网络小额贷款)也有现金贷款平台APP，而且仅在华为手机应用市场下载量就达到了3万。2017年12月发布的《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》明确要求暂停特定场景支持、无指定用途的网上小额贷款。
最近央行发布的《中国金融稳定报告2018》显示，阿里巴巴(BABA.N)、腾讯控股(00700.HK)、苏宁易购(002024.SZ)、京东(JD.O)等待互联网公司扩展到金融业，实际上已经形成了金融控股公司。在这方面，央行表示，中国金融控股公司的突出风险主要体现在非金融企业投资控股金融机构形成的金融控股公司，其中一些金融控股集团可能导致系统性风险和急性疾病特征。
虽然央行没有点名，但360金融的发展理念与上述互联网巨头相似。据悉，360金融拥有网上小额贷款、融资担保等牌照。
央行报告明确要求实际形成，两种或两种以上金融机构具有实质性控制，具有金融控股公司的特点，纳入监管范围，特别强调未经许可不得从事金融控股公司活动，不得在公司名称中使用金融控股或金融控股。
虽然360金融没有在其名称中突出金融控制一词，但它一直声称致力于成为一个连接用户和金融合作伙伴的技术平台。将金融控制改为金融技术也是蚂蚁金融服务、京东等跨界的共同对应手段。
《投资时报》记者向360金融发出采访函，相关负责人表示上市前不方便回复。
最近经常被投诉
据记者调查，360金融平台的产品包括360借据、360小额贷款、360分期付款等。360借据是主要产品，360小额贷款和360分期付款最近才正式上线。
根据聚投诉网站，截至今年11月6日，商家360借据投诉508，解决188，解决率37.01%。其中，11月份有20起投诉。
对360借据的投诉主要包括：暴力催收、高利率、非法通讯录、虚假宣传等。
近两个月来，暴力催收投诉最多，主要包括言语侮辱、威胁、骚扰亲友等。还包括非法投诉或未经同意获取通讯录等隐私。
《投资时报》记者发现，在华为手机应用市场，360借据APP下载前，用户需要同意360借据的位置、地址簿（阅读联系人等）、阅读短信、阅读电话记录等权限。虽然相应的界面提示上述权限可以在系统设置中停止，但可以从360金融官方网站下载APP安装后，上述权限实际默认自动打开。
次高投诉率为高利率
一些借款人说：2018年9月28日，贷款1.5万元，分期付款12期，据说每天计算利息，实际提前还款12期利息，超过1716期.6元利息。三毛三日宣传1000元，实际利率36%，1.借一天5万，收一年利息，共16782.6元。不要让用户提前还款。涉嫌欺诈和霸王条款。”他说。
如果这一陈述是真的，则意味着借款人实际借款12期，年化利率约为12%，相当于360借据的宣传。但借款人称实际利率36%，可能与还款方式有关。
360借据在投诉中回复说:目前借据只是分期付款产品，采用等本等息的计费方式，不同于你之前的还款方式。对于您提及到的费率问题，我们已帮您核实，您的实际费率远远低于您上述的情况。目前，我们的广告只有一种分期付款模式。”
所谓等本等息，一般理解是每期(月)还款的本金相等利息也相等，利息不会随借本金而减少。如果借款期限为12个月，借款人手中只有1/12的本金从贷款期初持有到期末，利率将远高于12%。
另一位借款人表示，360借据没有履行合理的提醒义务，即提前还款仍需偿还全部利息。360借据不在APP页面提示，虽然贷款合同中提到了贷款合同，但贷款合同不会自动弹出。消费者需要手动点击页面底部的隐藏贷款合同，系统默认自动帮助用户检查贷款合同。记者暂时无法核实这一说法。
360借据还被投诉逾期罚息过高。有借款人表示，360借据借款4万元，因资金周转不开，逾期13天。现在强制收收取640元的利息和871元的逾期费用。这只是13天的费用！总共要收1500多元。”
截图显示，逾期本金为13333.33元，息费640元，逾期费871元.96元。以逾期本金为基础，逾期利息和逾期费用的转换率为每日0.87%，年化为318.38%。
业绩和对手差距明显
尽管消费者群体有不同意见，但360金融招股说明书显示，该公司今年业绩增长迅速。
具体来说，其主要收入来源是匹配贷款服务费和贷后服务费，分别占47%.5%和20.4%。截至今年9月30日，360金融累计发放贷款944亿元，未偿付贷款余额为347亿元。
截至此时，360金融匹配获得的贷款也是如此。M3 逾期率为0.6%是欺诈造成的M3 逾期率为0.2%。
今年前三季度，360金融净收入约为13.86亿元同比增加1763亿元.09%。其中，匹配贷款服务费(revenue from loan facilitation services)为6.同比增加1507亿元59亿元.32%，贷后服务费(revenue from post-origination services)为2.82亿元同比增加1466亿元.67%。
虽然收入大幅增加，但360金融的利润并不理想。
今年前三季度，360金融GAAP净利润损失4.与2017年同期相比，69亿元亏损1.72亿元扩大。若按照Non-GAAP(非美国通用会计准则)今年前三季度除股权激励5.3亿元后的利润计6069万元。
今年前三季度360金融运营成本和花费为18.45亿元同比增长491.35%。其中，启动和服务(origination and servicing)费用为5.03亿元同比增加553亿元.25%。销售与市场(sales and marketing)费用为8.45亿元同比增加328亿元.93%。总务及行政管理(general and administrative)费用为4.60亿元同比增加1214.29%。
值得注意的是，360金融虽然发展迅速，但与蚂蚁金服、微众银行等互联网金融巨头还有很长的路要走。
最近有券商估计蚂蚁金服2018财年税前利润约14.6亿美元(合同100亿元)，2017年税前利润131.89亿元。据此前报道，今年上半年微众银行净利润为11亿元，其官网发布的2017年年报显示，当年净利润为14亿元.48亿元。京东金融今年第一季度净利润2140万元，2017年净亏损200万元.87亿元。
资料来源：投资时报
(负责编辑:杨畅)
